Vor dem Börsengang online in IPOs und Pre-IPOs investieren - Ein umfassender Leitfaden

Möchten Sie mit dem Kauf von IPO-Aktien Geld verdienen, bevor sie an die Börse gehen? Wenn JA, finden Sie hier einen vollständigen Leitfaden für die Investition in IPOs, Pre-IPOs und Private Placements online .

Damit ein Unternehmen wachsen und erfolgreich sein kann, ist Kapital erforderlich. Wenn ein Unternehmen vor der Gründung steht, kann der Gründer Kredite leihen oder aufnehmen, um sein Unternehmen zu gründen. Wenn sich das Geschäft verbessert und floriert, besteht jedoch die Notwendigkeit, Mittel auf andere Weise zu beschaffen. Dies kann auf verschiedene Arten erreicht werden, einschließlich eines Börsengangs und einer Privatplatzierung.

Wenn ein Unternehmen Geld sammeln muss, kann es dies auf dem privaten Markt und nicht auf dem öffentlichen Markt tun. Der private Markt bietet ihnen den Vorteil, dass sie den benötigten Fonds schneller erhalten und bestimmte Gebühren vermeiden können. Wenn sie das Geld privat beschaffen, müssen sie weder die Bürgschaften registrieren noch einen Prospekt einreichen.

Durch die Vermeidung des Vorgenannten können sie Kapital von Anlegern viel schneller in die Kassen des Unternehmens bringen, als dies bei einer öffentlichen Beschaffung möglich gewesen wäre. Dies ist die Idee hinter Private Placement.

Was ist Private Placement oder Pre-IPO?

Eine Privatplatzierung ist daher ein Mittel zur Kapitalbeschaffung, bei dem nicht eingetragene Bürgschaften einer bestimmten Anzahl von Anlegern zum Verkauf angeboten werden. Optionsscheine, auch Anleihen und Aktien genannt, sind Aktien der Gesellschaft, die gegen Bargeld eingetauscht werden.

In den Vereinigten Staaten von Amerika müssen die Wertpapiere, die im Rahmen einer Privatplatzierung angeboten werden, nicht bei der Securities and Exchange Commission registriert werden, obwohl alle Platzierungen dem Wertpapiergesetz von 1993 entsprechen müssen. Die Emission von Wertpapieren muss jedoch mit einer Ausnahme von der Registrierung im Sinne des Wertpapiergesetzes von 1993 einhergehen.

Was ist ein Börsengang?

Ein Börsengang (Initial Public Offering, IPO), der auch als Börseneinführung bezeichnet wird, ist der Zeitpunkt, an dem ein privates Unternehmen seine Privataktien erhält und diese zum ersten Mal weltweit zur Verfügung stellt. Sie sagen im Grunde: " Wir sind an die Börse gegangen, wir sind offen für Geschäfte und ihr könnt unsere Aktien kaufen. "

Eine Studie aus dem Jahr 2016 ergab, dass die Privatplatzierung in den USA 50 Milliarden US-Dollar einbrachte, während der Börsengang nach Angaben von Ernest und Young bis zu 85 Milliarden US-Dollar einbrachte.

Vor dem Börsengang online in IPOs und Pre-IPOs investieren - Ein umfassender Leitfaden

Wie funktioniert die Privatplatzierung?

Bei einer Privatplatzierung finanzieren Sie ein Unternehmen direkt und sie geben die Wertpapiere an Sie aus. so werden sie die Emittenten. Sie können sich dann an jemanden wenden, der in leitender Position oder als Direktor im Unternehmen tätig ist, und dieser wird Ihnen die erforderlichen Unterlagen, die als Abonnementdokumente bezeichnet werden, besorgen. In der Regel enthält es Informationen wie das Unternehmen, in das Sie investieren, die Vertragsbedingungen und den Preis, zu dem die Aktien ausgegeben werden, wenn es einen Optionsschein gibt, und die Bedingungen des Optionsscheins, wenn es einen gibt.

Bei einem Börsengang verkauft ein Unternehmen einen Bruchteil seines Unternehmens an die Öffentlichkeit. Das Unternehmen verkauft dazu seine Aktien an eine oder mehrere Investmentbanken, die dann die Rolle des Underwriters für das Angebot übernehmen. Die in der Regel wenigen Underwriter werden ihre Aktien wiederum an interessierte Anleger auf dem viel größeren öffentlichen Markt verkaufen.

Ein Underwriter geht das Risiko ein, dass er glaubt, die vom Unternehmen erworbenen Aktien verkaufen zu können. Als solche entschädigt das Unternehmen sie durch Gebühren und eine Unterbewertung der Aktien, die das Unternehmen verkauft. Der Underwriter verkauft dann zu einem viel höheren Preis.

Privatplatzierungen im Vergleich zu öffentlichen Angeboten - Was ist der Unterschied?

Obwohl ein Börsengang und eine Privatplatzierung einige Gemeinsamkeiten aufweisen, unterscheiden sie sich stark voneinander. Erstens handelt es sich bei Privatanlegern in der Regel um Pensionsfonds, Investmentfonds, Großbanken und Versicherungsunternehmen. Das heißt, sie stehen in der Regel akkreditierten Anlegern über Optionen offen. Börsengänge stehen jedoch der breiten Öffentlichkeit offen, die über genügend Mittel verfügt, um Aktien zu kaufen.

Aufgrund der Tatsache, dass Privatplatzierungen nur für einen sehr kleinen Pool von Einzelpersonen / Unternehmen verfügbar sind, ist eine Registrierung bei der Securities and Exchange Commission nicht erforderlich.

IPOs mussten dagegen die strengen Verfahren der Securities and Exchange Commission durchlaufen. Darüber hinaus erfordert ein Börsengang die Dienste einer Zeichnungsfirma, die damit beauftragt ist, die Markteinführungszeit, den besten Angebotspreis und die Art des zu begebenden Wertpapiers zu bestimmen.

Investieren in Pre-IPOs und IPOs - Was sind die Anforderungen an Investoren?

Für eine Privatplatzierung müssen Sie in den meisten Fällen ein akkreditierter Investor in einem anderen Land sein, um an diesen Geschäften teilzunehmen, und es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie Sie die Anforderungen erfüllen können, um ein akkreditierter Investor zu sein .

Der erste ist vermögend. Hier ist ein Nettowert von einer Million Dollar ( ohne Ihren Wohnort ) erforderlich, oder wenn Sie eine Einzelperson sind, die in den vergangenen zwei aufeinander folgenden Jahren mehr als 200.000 USD jährlich verdient und erwartet, dass Sie in der Gegenwart dasselbe oder mehr verdienen Jahr. Für verheiratete Paare jedoch; Die Summe wird 300.000 US-Dollar betragen.

Privatanleger, die nicht akkreditiert sind, können ebenfalls an einer Privatplatzierung teilnehmen. Gemäß Regel 505 und 506 des Wertpapiergesetzes von 1933, Bestimmung D, eine kleine Platzierung von 35 Personen, die als nicht akkreditierte Anleger gelten und eine Organisation haben, die die Grenze von fünf Millionen Dollar für einen Zeitraum von zwölf Monaten privat überschritten hat Praktika können auch teilnehmen.

Bei den meisten Börsengängen können Mitglieder der Öffentlichkeit, die über genügend Geld verfügen, die Aktien kaufen. Einige IPOs sind jedoch nicht für die breite Öffentlichkeit zugänglich. Die Zeichnungsfirma entscheidet, welche Personengruppe sie in den Börsengang investieren darf. Es gibt drei Kategorien von Antragstellern, die die Beteiligung an einem Börsengang beantragen:

  1. Privatanleger (RII): Dies sind Anleger, die nur einen geringen Anteilswert erwerben möchten. Die breite Öffentlichkeit gehört normalerweise zu dieser Kategorie.
  2. Nicht qualifizierte institutionelle Anleger: Beantragt ein Anleger eine große Anzahl von Anteilen, die jedoch nicht der Kategorie der qualifizierten institutionellen Käufer zugeordnet werden können, so handelt es sich um nicht qualifizierte institutionelle Anleger. Beispiele sind Unternehmen, NRIs, Trusts und Gesellschaften usw.
  3. Qualifizierter institutioneller Käufer (QIB): Dies sind Unternehmen, die gemäß den Bestimmungen der Regel 501 der US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) D als akkreditierte Anleger gelten. Ausländische Institute und Anleger, die beim SEBI registriert sind, werden ebenfalls als QIB eingestuft .

Die Underwriter können entscheiden, dass nur eine oder eine Kombination aller oben genannten Kategorien einen bestimmten IPO erwerben kann.

Tipps für die Investition in IPOs Online

Einen guten Börsengang zu finden, kann ein entmutigendes und riskantes Geschäft sein. Eine gute IPO-Investition hat jedoch einige Schlüsseleigenschaften. Hier sind einige Tipps, die Ihnen bei der Investition in einen Börsengang helfen sollen.

1. Richtige Forschung

Die Kraft einer umfangreichen Recherche kann bei der Investition in einen Börsengang nicht überbewertet werden. Eine Möglichkeit hierfür ist das Lesen des Prospekts. IPO-Prospekte sind in der Regel umfangreich und eignen sich nicht für eine gute Lektüre. Die darin enthaltenen Informationen können jedoch durchaus lohnend sein.

Ihre Recherche muss jedoch über das Lesen eines Prospekts hinausgehen, da der Prospekt von der Gesellschaft und nicht von einem neutralen Dritten als solchem ​​verfasst wurde und nicht als unvoreingenommen angesehen werden kann. Durchsuchen Sie das Internet nach Informationen über die Vergangenheit des Unternehmens, seine Konkurrenten, Finanzen usw.

Versuchen Sie auch, den allgemeinen Gesundheitszustand der Branche zu untersuchen. Eine ordnungsgemäße Untersuchung gibt Ihnen die Gewissheit, dass Sie die richtige Entscheidung treffen. Außerdem können Sie feststellen, dass die Informationen in ihrem Prospekt übertrieben sind. Wer weiß

2. Treten Sie dem IPO Circle bei

Potenzielle IPO-Investoren sind möglicherweise frustriert über die Erkenntnis, dass gute Aktien schwer zu finden sind, und auch der Börsengang für gute Aktien beginnt und endet schnell, was potenziellen Anlegern wenig oder keine Zeit zum Investieren lässt. Sie können sich regelmäßig über Unternehmen informieren, die beabsichtigen, einen Börsengang vorzuschlagen, oder die in der Zwischenzeit ihre Angebote bei institutionellen Anlegern in relevanten Finanzmagazinen und Websites testen. Sie sollten auch in Betracht ziehen, ein Konto bei einer Maklerfirma zu eröffnen, die sich in dem Umlauf befindet, in dem Sie sich befinden, und eine Beziehung mit ihnen aufzubauen.

3. Haben Sie einen starken Broker

Bemühen Sie sich um Unternehmen mit starken Underwritern. Das soll nicht heißen, dass ein guter Underwriter ein Garant für den Erfolg ist, aber Qualitätsmakler bringen Qualitätsunternehmen viel eher an die Öffentlichkeit. Kleinere Makler mit geringem oder keinem Ruf sind möglicherweise bereit, ein Unternehmen zu zeichnen.

4. Wissen, wofür Ihr Geld verwendet wird

Es ist nur logisch, herauszufinden, was jemand mit Ihrem Geld vorhat. Lesen Sie den Verkaufsprospekt und finden Sie heraus, was genau sie mit dem durch den Verkauf von Anteilen erzielten Geld vorhaben. Es kann sein, neue Produkte herzustellen, in anderen Sektoren zu diversifizieren, Schulden zu begleichen usw. Wenn es dann vielversprechend aussieht, ist es am wahrscheinlichsten, dass Sie auf dem richtigen Weg sind.

5. Vorsicht anwenden

Aufgrund des Mangels an geeigneten Informationen zu IPOs ist die Unsicherheit groß. Die Tatsache, dass sie keine Geschichte als börsennotiertes Unternehmen haben, erhöht das Risiko zusätzlich. Bevor Sie sich für einen Börsengang entscheiden, sollten Sie sich des Risikos bewusst sein und Vorsicht walten lassen.

Tipps für das Investieren in Pre-IPOs und Private Placement

ich. Dulden Sie niemals lange Kettenbrüche in einem Privatplatzierungsprogramm

Private Placement-Deals werden niemals abgeschlossen, wenn mehr als vier Makler vorhanden sind, einschließlich des Programmmanagers und des Kundenvertreters. Dies ist besonders wichtig, wenn Sie versuchen, ein Geschäft im Private-Placement-Geschäft abzuschließen. Es ist bekannt, dass es in einigen Deals bis zu zehn Makler geben kann.

Denken Sie jetzt, auch wenn Sie das Geschäft abschließen, ist der Gehaltsscheck die Vermittlung nicht wert, die Sie ständig durchführen müssen. Der wichtigste Punkt, den Sie sich merken sollten, ist, dass Sie Ihre Zeit völlig verschwenden werden, wenn Sie sich nicht schnell durch die Kette arbeiten können.

ii. Arbeiten Sie nur mit Brokern zusammen, die bereits einen Deal abgeschlossen haben

Obwohl es möglicherweise Tausende von Menschen gibt, die behaupten, eine Privatplatzierungsverbindung zu haben, haben die meisten von ihnen noch nie einen Vertrag geschlossen. Dies ist möglicherweise etwas, an dem sie jahrelang ohne Erfolg gearbeitet haben. Wie groß ist die Wahrscheinlichkeit, dass sich etwas ändert? Halten Sie sich von solchen Maklern fern.

iii. Nutze deine Instinkte

Lassen Sie niemals das Geld, das Ihnen versprochen wurde, Ihre Entscheidung blind machen. Konzentrieren Sie sich jetzt auf die Transaktion und feiern Sie später. Einer der kritischsten Fehler, den die Leute machen, ist, sich auf das Geld und nicht auf die vorliegende Privatplatzierung zu konzentrieren. Folgen Sie Ihrem gesunden Menschenverstand und nicht den Nullen.

iv. Arbeiten Sie nur mit Brokern und Händlern zusammen, die Ihre Fragen zu Ihrer Zufriedenheit beantworten können: Wenn ein Broker Probleme bei der Beantwortung Ihrer Fragen hat, bedeutet dies, dass er oder sie weniger über das Bescheid weiß, was er oder sie tut.

v. Geben Sie sich niemals mit etwas zufrieden, das sich weniger als echt anfühlt

Es gibt Tausende von Menschen im Geschäft mit Privatplatzierungsprogrammen, von denen nur einige Hundert in Verbindung mit der tatsächlichen Gelegenheit stehen und wie erwartet am schwierigsten zu finden sind. Es ist viel einfacher, jemanden zu finden, der in der Vergangenheit keinen Erfolg hatte, als jemanden zu finden, der reich an früheren Geschäften ist. Auch viele Broker übertreiben bei dem Versuch, an Sie zu verkaufen, die möglichen Renditen. Es bleibt jedoch die Tatsache bestehen, dass sie keine Privatplatzierungen verkaufen oder anbieten sollen. Sie basieren ausschließlich auf Einladungen. Also nicht auf Betrüger hereinfallen.

vi. Befolgen Sie immer die Gesetze zum Verbot von Werbung und geben Sie niemals die erwartete Rendite an oder garantieren Sie diese

Alle Privatplatzierungsprogramme basieren auf Best-Effort-Basis und der Staat garantiert Renditen. Wenn Sie mit jemandem sprechen und dieser Ihnen sagt, dass er garantiert hohe Renditen erzielen kann, schneiden Sie ihn einfach ab. Er / sie hat höchstwahrscheinlich keinen Deal im Private Placement-Geschäft abgeschlossen und sie verstehen die Gesetze zur Nichtwerbung nicht. Wenn Sie gegen dieses Gesetz verstoßen, können Sie ins Gefängnis geworfen werden.

Wann ist der richtige Zeitpunkt, um Ihre IPOs und Private-Placement-Anteile zu verkaufen?

Diese Millionen-Dollar-Frage ist die verwirrendste und zugleich wichtigste Frage beim Kauf eines IPO oder einer Privatplatzierung. Grundsätzlich können Sie bei Privatplatzierungen Gewinne mitnehmen, wenn Sie mit Ihren Gewinnen zufrieden sind. Wenn Sie Optionsscheine haben, die Sie während der Ausübung Ihrer Aktien halten können, können Sie die Gewinne vom Tisch nehmen und die Optionsscheine für zusätzliche Gewinne halten.

Für IPOs besteht das Dilemma darin, die Aktien zum ersten Eröffnungskurs zu verkaufen oder zu warten, bis die Aktie mit der Zeit an Wert gewinnt. Meistens ist es ein Münzwurf, die richtige Entscheidung zu kennen.


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